DeFi, o finanzas descentralizadas: prestar y pedir prestado

La blockchain ha hecho posible descentralizar las transacciones de criptomonedas. DeFi (o finanzas descentralizadas) propone buscar y ofrecer herramientas financieras que también estén descentralizadas. Ya es posible pedir prestado o prestar, pero también ahorrar. Y todo ello de forma descentralizada y sin intermediarios. Seguro que te estás preguntando cómo puede ser esto posible, aquí tienes algunas primeras respuestas.

Este artículo forma parte del archivo “Criptomonedas, el gran archivo”

Prestamos con DeFi

Conviértase en un prestatario

Es posible pedir prestado y prestar a través de la cadena de bloques. Pero si bien esto es más simple que obtener un préstamo del banco, existen ciertas limitaciones para que funcione. De hecho, ambas partes deben estar cubiertas. Y como se trata de contratos automatizados y anónimos, se deben cumplir condiciones.

Si desea solicitar un préstamo de su banco, deberá proporcionar una cierta cantidad de documentos. Deberás indicar tu estado civil, tu salario, tu nivel de endeudamiento… para que el banco lo estudie y te conceda el préstamo o no.

Nada de esto, por supuesto, en DeFi. Pero para que los prestamistas tengan garantía, será necesario dejar un depósito, también llamado “colateral”. Este depósito será superior a la cantidad solicitada. Dicho así, es raro. A primera vista, uno podría preguntarse por qué pedir prestado menos de lo que queda como garantía. Sobre todo porque habrá que pagar, como en un préstamo convencional, intereses. Pero lo que debe saber es que el depósito se deja en criptomoneda y eso se puede recuperar contra la moneda FIAT. Digamos que cree que Bitcoin va a explotar en los próximos días o semanas. Podrás solicitar un préstamo para obtener dólares dejando bitcoins como garantía. Con estos dólares puedes, por ejemplo, comprar bitcoins. Y si el bitcoin ve que su precio aumenta considerablemente, de hecho saldrá grande y doblemente ganador.

Tomemos un ejemplo concreto. Bitcoin está en $ 50,000. Tienes 2, que dejas como fianza. Sabiendo que el depósito es por lo tanto de $100,000, podrá pedir prestado aproximadamente $75,000. Con estos $ 75,000, compra bitcoins (es decir, 1.5 bitcoins adicionales). Si el precio sube a $ 80,000, sus 1.5 bitcoins comprados a través del préstamo tienen un valor de $ 120,000. Esto significa que puede pagar fácilmente el préstamo con intereses y aún así tener muchas ganancias. Y la guinda del pastel, los 2 bitcoins que dejaste como depósito y que recuperas ahora valen $160.000. Por otro lado, es fácil entender que este jueguito es arriesgado si alguna vez el bitcoin sufre una caída.

Puede haber otros casos también con fines de inversión. Por ejemplo, si extraes bitcoins, necesitas fondos para comprar equipos. Dejas como garantía los bitcoins que tienes para recomprar tu equipo. Como este último le da un retorno de la inversión, puede pagar su préstamo.

Liquidación de garantías

Dijimos que, por lo tanto, era posible pedir prestada cierta suma, dejando más de lo prestado como garantía. La idea es asegurar el préstamo para que tenga interés en pagarlo con intereses. Pero, ¿qué pasa si la criptomoneda que dejó como garantía ve caer su precio? Este es un punto muy importante, porque podría causarte muy malas sorpresas. En ese momento, si su préstamo ya no está cubierto por su garantía, la cadena de bloques venderá su depósito para cubrir su préstamo. Se llama liquidación. Por lo tanto, es necesario monitorear los cursos para ver si su garantía aún está en las uñas, de lo contrario, se venderá.

Conviértase en un prestamista

También es posible convertirse en un prestamista. Allí, la ventaja es poder contar con una tasa de interés para hacer que tus criptos funcionen de forma pasiva. Estas tasas de interés no son fijas y dependen de la oferta y la demanda. Dependiendo de las plataformas, además de la tarifa, también podrá recibir tokens de esta plataforma a través de una tarifa allí también.

Por ejemplo, en la Aave , que es uno de los puntos de referencia de DeFi, también recibirá interés en un porcentaje de tokens. Esto también es cierto si usted es un prestamista o si es un prestatario.

Por ejemplo, mientras les hablo pueden encontrar esto en la página de inicio de AAVE:

AAVE DeFi

En la parte superior izquierda, tiene el «tamaño del mercado», es decir, la cantidad almacenada actualmente en la cadena de bloques AAVE. Es importante saberlo porque cuanto más importante es, más probable es que el proyecto sea serio y debidamente auditado.

En la parte superior derecha, tienes diferentes botones que te permiten cambiar de un mercado a otro (protocolo Ethereum, Polygon, Avalanche…). Esto puede ser importante porque en la red Ethereum las tarifas pueden ser significativas.

Y debajo, tienes los diferentes activos. Para cada uno tendrás su capitalización (tamaño de mercado), el total prestado, la tasa para un depósito (aquí 5,5% sobre el DAI, más 1,11% en token AAVE), la tasa para un préstamo (aquí 7,59% sobre el DAI , pero ganarás 1.38% en tokens).

Luego tiene botones que le permiten iniciar un depósito o un préstamo.

Sepa que es posible encadenar varias acciones para aumentar las ganancias (pedir prestado para depositar, volver a pedir prestado). Esto puede ser interesante, pero es complejo de montar y hay que tener en cuenta todos los parámetros. Si alguna vez quiere saber un poco más, aquí hay un ejemplo concreto en video, con el libro de Excel que le permite hacer los cálculos.

Todos estos mecanismos se basan en la blockchain y en los Smarts Contracts en particular. Te invito a hacer clic en cada uno de estos términos si quieres saber más.

Ahorro

También es posible ahorrar. Esto es esencialmente lo mismo que para un préstamo. La idea es generar ingresos pasivos a través de intereses. Hablamos entonces de apostar. Te invito a leer el artículo de este blog sobre cómo generar ingresos pasivos mediante minería, vía masternode o staking .

Actores

Encontrarás muchos jugadores dentro de DeFi. La lista, por supuesto, está en constante evolución porque las cosas se mueven muy rápido en el sector.

A nivel de préstamos, hemos mencionado AAVE , también podemos mencionar Compound . Entre los intercambios, podemos citar Uniswap , que permite intercambiar tokens ERC20 en particular, y que es ampliamente utilizado en el contexto de los intercambios vinculados a DeFi.

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